Excel — Aandelenbeheer en Rechtsvormvergelijking

Concepts

Excel als financieel instrument

In de financiering gaat het om vermogensbeheer, emissies en de keuze van rechtsvorm. Excel helpt om aandelenportefeuilles bij te houden, dividend te berekenen en rechtsvormen objectief te vergelijken.

Aandelenportefeuille | Tabellen
Bijhouden: aandeelnummer, nominale waarde, koers, dividend
Automatisch: marktwaarde, rendement, dividendrendement
Tabel (Ctrl+T) voor automatische uitbreidbaarheid
---
XLOOKUP voor rechtsvormkenmerken | opzoeken
Sla kenmerken op in een referentietabel
Zoek op: aansprakelijkheid, minimumkapitaal, belasting
Vergelijk eenvoudig BV vs NV vs VOF
---
IF voor aansprakelijkheidsbepaling | voorwaarden
ALS(rechtsvorm = "NV" of "BV"; "Beperkt"; "Onbeperkt")
Koppel aan kleurcodering via voorwaardelijke opmaak

Aandelenportefeuille in Excel

Van Ginkel Solutions BV — aandelenbeheer

Tabel "Aandelen":
| Nr  | Naam        | Nominaal | Koers  | Aantal | Marktwaarde    | Div%  | Dividend/jr  |
| 001 | Heineken    | €1,00    | €92,50 | 100    | =[@Koers]*[@N] | 2,5%  | =[@MW]*[@D%] |
| 002 | ASML        | €0,09    | €680   | 20     | €13.600        | 0,8%  | €108,80      |
| 003 | Unilever    | €0,16    | €46,20 | 200    | €9.240         | 3,1%  | €286,44      |

Totaal marktwaarde: =SOM(Aandelen[Marktwaarde])
Gewogen gem. dividend: =GEMIDDELDE.ALS(Aandelen[Div%])

> EXAMTIP: Dividendrendement = dividend per aandeel / beurskoers × 100%. Nominale waarde en beurskoers zijn vrijwel nooit gelijk — het verschil is het agio (emissie boven nominaal) of disagio (obligaties onder pari).

XLOOKUP voor rechtsvormvergelijking

Referentietabel "Rechtsvormen":
| Rechtsvorm | Min.kapitaal | Aansprakelijkheid | Belasting      | Notaris |
| BV         | €0,01        | Beperkt (EV)      | VPB 15%/25,8%  | Ja      |
| NV         | €45.000      | Beperkt (EV)      | VPB 15%/25,8%  | Ja      |
| VOF        | Geen         | Onbeperkt         | IB (progressief)| Nee    |
| Eenmanszaak| Geen         | Onbeperkt         | IB (progressief)| Nee    |
| CV         | Geen         | Beperkt (CV)      | IB/VPB         | Nee     |

XLOOKUP: aansprakelijkheid van de BV opzoeken:
=XLOOKUP("BV"; Rechtsvormen[Rechtsvorm]; Rechtsvormen[Aansprakelijkheid])

IF voor automatische beoordeling

Beoordeling aansprakelijkheid:
=ALS(XLOOKUP(A2; Rechtsvormen[RF]; Rechtsvormen[Aansprak.])="Beperkt (EV)";
  "✓ Privévermogen beschermd";
  "⚠ Persoonlijk aansprakelijk")

Beoordeling dividendrendement:
=ALS([@Div%] >= 3%; "Hoog rendement"; ALS([@Div%] >= 1,5%; "Gemiddeld"; "Laag rendement"))

Missie

STORY: Van Ginkel Solutions BV overweegt te investeren in aandelen als onderdeel van het eigen vermogensbeheer. Karin vraagt je om een aandelenportefeuille bij te houden en rechtsvormen te vergelijken voor een nieuw dochteronderneming.

Stap 1 — Aandelenportefeuille

Maak een Excel-Tabel met vijf fictieve aandelen. Bereken per aandeel:

• Marktwaarde (koers × aantal)
• Jaarlijks dividend (marktwaarde × dividendpercentage)
• Dividendrendement (dividend / marktwaarde)

Bereken onderaan de totale portefeuillewaarde en het gewogen gemiddeld dividendrendement.

Stap 2 — Rechtsvormvergelijking

Maak een referentietabel met: BV, NV, VOF, Eenmanszaak. Kolommen: minimumkapitaal, aansprakelijkheid, belasting, notarisplicht.

Gebruik XLOOKUP om voor een geselecteerde rechtsvorm (dropdown via gegevensvalidatie) alle kenmerken automatisch op te halen.

Stap 3 — Agiobepaling

Van Ginkel Solutions BV geeft 5.000 aandelen uit à €0,10 nominaal voor €2,80 per stuk. Bereken in Excel: ontvangen aandelenkapitaal, agio per aandeel, totale agioreserve.